Instrumente financiare derivate (derivate)
Instrumente financiare derivate (derivate)
Dacă sunteți interesat de știri economiei, probabil de multe ori vin peste termeni, cum ar fi derivați sau instrumente financiare derivate. Azi am să-ți spun ce este, pentru ceea ce este utilizat, modul în care piața derivatelor, care beneficiază de acesta poate fi înlăturat. Această informație va fi utilă nu numai pentru cei care practică sau de planificare pentru a câștigurilor de pe bursă și pe piețele extrabursiere, ci și la toate celelalte, doar pentru dezvoltarea generală și interpretarea competentă a știri financiare.
Ce sunt derivați?
Instrumentele financiare derivate (sau instrumente financiare derivate) - Acest schimb de contracte, în care părțile au dreptul de a angaja, fie pentru a efectua anumite acțiuni cu valoarea specificată a activului suport în viitor. De regulă, acesta este un drept sau o obligație de a cumpăra sau de a vinde activul suport la un preț fix în avans, dar pot exista și alte opțiuni.
instrument financiar derivat diferă de contractul tradițional de vânzare a faptului că el este mai mult formală, cumpărarea sau vânzarea acesteia se face prin simpla apasare a butonului de pe terminalul de tranzacționare și nu necesită semnarea de către părți. Instrumentele financiare derivate sunt folosite mai des ca un schimb de active, care sunt pur și simplu speculează că nu implică nici o sursă reală și îndeplinirea obligațiilor.
Putem distinge două obiective principale ale utilizării instrumentelor financiare derivate:
2. câștigurile speculative.
Inițial, instrumentele financiare derivate au fost dezvoltate pentru realizarea primului gol, dar este în prezent folosit mai ales pentru a doua.
În unele țări, derivați sunt egale cu valori mobiliare, adică, utilizarea lor pot fi aplicate aceleași legi ca și la cumpărarea, vânzarea, custodia valorilor mobiliare. În alte țări, anumite legi sau legislație încă inexistentă (se întâmplă uneori) se aplică acestora.
O trăsătură comună a tuturor instrumentelor financiare derivate este faptul că calculele sunt efectuate pe ele în viitor (de obicei, acestea au o anumită perioadă de decontare sau data decontării) și până la data de calcul, acestea sunt tranzacționate în mod liber pe piață, ca stocul activului.
Derivate financiare: caracteristici de bază.
După cum se poate observa din definiția, una dintre principalele caracteristici ale financiare derivate este subiacent - activul real sau componentei, sub care este descărcat. Activul poate fi:
- Titluri de valoare;
- cererea mondială de mărfuri (petrol, aur, metale, cereale, etc.);
- Ratele dobânzilor;
- macro-economice și a indicatorilor statistici;
- Sami instrumente financiare derivate;
- Circumstanțe dovezi de incapacitate de plată (de exemplu, implicit), etc.
De fapt, activul suport pentru instrumentele financiare derivate poate servi aproape orice ceva care într-un fel asociat cu bursa de valori sau piața OTC, și nu numai. În fiecare an, acum există noi instrumente financiare derivate pe baza noilor active de bază.
piața de produse derivate.
Luați în considerare modul în care piața derivatelor. În primul rând, există două puncte importante:
1. Volumul de instrumente financiare derivate emise sub un anumit activ suport nu este neapărat egală cu valoarea activului suport, de fapt, prin rotație pe piață, și, probabil, mai mult, chiar și de multe ori.
2. Emitentul de instrumente financiare derivate nu este obligatoriu ca proprietarul activului suport, acesta poate fi orice membru al tranzacțiilor bursiere.
Astfel, se poate argumenta că piața instrumentelor financiare derivate nu este 100% din cauza piața activelor de bază, în care acestea sunt emise: există cele două piețe în paralel și nu sunt total dependente unul de celălalt.
Cu toate acestea, valoarea derivatului financiar, desigur, depinde de valoarea activului suport, și, ca regulă, schimbări în aceeași direcție. Cu toate acestea, este de obicei importante, de multe ori mai mic decât prețul activului suport, și este de 1-10% din valoarea sa, cel puțin - mai mult.
Pe piața instrumentelor financiare derivate și piața activelor de bază ale acestora vând adesea aceleași comercianții care folosesc acest instrument în scopul acoperirii sau câștiguri speculative. Volatilitatea pieței instrumentelor financiare derivate sunt, în general, semnificativ mai mari decât volatilitatea pe piață a activelor suport. Prin urmare, utilizarea lor în scopuri speculative, pe de o parte, promite mai multe oportunități pentru profit, pe de altă parte - poartă mai multe riscuri. Din acest motiv, nu aș recomanda folosirea pieței derivatelor ca un instrument pentru incepatori speculații.
Tipuri de instrumente financiare derivate.
Luați în considerare unele dintre cele mai comune tipuri de instrumente derivate.
1. Opțiuni - contracte de dreptul de a efectua tranzacții pe activul suport, în viitor, la un preț prestabilit.
2. Futures - contracte, implică obligația de a efectua o tranzacție în activul suport, în viitor, la un preț prestabilit.
3. Atacanți - contracte care implică livrarea activului suport în viitor sau îndeplinirea obligației monetare alternative.
4. Swap-urile - contracte pentru schimbul activelor de bază, o tranzacție care implică punerea în aplicare a feedback-ului prin perioada specificată (de exemplu, contracte swap pe valute, contracte swap pe riscul de credit, etc.).
5. Contractele CFD (contracte pentru diferență) - contracte, implică obligația de a transfera diferența dintre valoarea curentă a activului suport și prețul său la data încetării contractului.
Există și alte tipuri de derivați, dar acestea sunt, probabil, cele mai comune și utilizate pe scară largă.
Acum ai o idee despre ceea ce sunt instrumente financiare derivate, cum piața derivatelor, și, astfel, să fie în măsură să interpreteze mai inteligent știri financiare și posibil - și să utilizeze aceste instrumente în practică și de investiții câștigurile lor personale.