Cum să opereze moderne piețele financiare și de mărfuri

Elementele constitutive ale pieței de mărfuri sunt:

Oferta de produse este greutatea mărfurilor destinate vânzării. Principalele surse de furnizare de bunuri este producerea de bunuri în țară, inventare, achizițiile de import.

Cererea - o cerință de solvabilitate a populației țării. Cererea este diferită de interogare (dorinta) la o valoare care poate fi plătită de către consumatori.

Prețul produsului este expresia monetară a valorii sale. Abaterea de preț de la valoarea din cauza mai multor factori. În primul rând valoarea de cost-l de bani. Depinde, în primul rând, valoarea aurului ca o marfă specială, prin care se exprimă valoarea tuturor celorlalte mărfuri. În al doilea rând, cantitatea de bani în circulație, care nu poate să corespundă cantității de aur au substituibile. Apoi, există diferențe în valoare de întrebuințare, ca produse de bază. Compararea caracteristicilor de consum ale mărfurilor afectează valoarea bunurilor individuale, tipurile și soiurile lor. În plus, condițiile de vânzare a mărfurilor, datorită modificărilor în cerere și ofertă afectează fluctuațiile de preț ale pieței.

Activitățile de orice piață de mărfuri caracterizate prin indicatori majori. Principalii indicatori de performanță a pieței de mărfuri pot fi clasificate după cum urmează.

1. Capacitatea pieței de mărfuri. Capacitatea de piață - este valoarea maximă a vânzărilor de bunuri la un anumit nivel al cererii efective, aprovizionare cu mărfuri și prețurile de vânzare cu amănuntul.

2. Dinamica piețelor de mărfuri individuale sectoriale din țară, care constituie o piață unică de mărfuri a țării.

3. Gradul de diversificare a pieței de mărfuri. Sub nivelul de diversificare ar trebui să înțeleagă acoperirea diferitelor tipuri de produse de larg consum (de sortiment și de preț), luând în considerare caracteristicile geografice, etnice și solvent ale populației.

4. Calitatea mărfurilor vândute pe piață. Sub calitatea produsului pentru a înțelege totalitatea proprietăților inerente în ea. În contextul înăspririi consumatorilor la aceasta sunt cerințe crescut în ceea ce privește siguranța consumului, respectarea standardelor de mediu, cerințele privind ambalarea, etichetarea și furnizarea de servicii post-vânzare.

5. Competitivitatea mărfurilor de pe piață. Sub produse competitive pentru a înțelege capacitatea produsului respectă cerințele stabilite de piață în perioada analizată.

Piața de mărfuri pot fi clasificate în funcție de diferite caracteristici. O astfel de caracteristică ar putea fi caracteristica geografică, potrivit căreia piețele pot distinge regiuni separate, fiecare dintre acestea pot fi prezentate ca țări de piață subsistem separate și grupurile lor. aspectul mărcii comerciale nu este alocat pentru o anumită clasificare. De fapt, acesta este piața totală, unind întreaga sumă a piețelor individuale de mărfuri.

În conformitate cu caracteristicile industriei materiilor prime ale pieței de mărfuri pot fi clasificate ca fiind piețe de produse finite, piețele de materii prime și produse și servicii semifinite piețe. grup de pe piețele de mărfuri pot fi defalcate în continuare până la nivelul piețelor individuale de mărfuri.

funcționarea pieței financiare este supusă acțiunii unui mecanism economic specific, care se bazează pe relația dintre elementele sale. Cele mai importante dintre aceste elemente care determină starea și dezvoltarea pe piața financiară și pentru speciile sale individuale sunt cererea, oferta și prețul.

financiar mecanism de funcționare a pieței urmărește asigurarea echilibrului său, care se realizează prin interacțiunea dintre elementele sale individuale. Practic acest echilibru într-o economie orientată spre piață se realizează prin auto-reglementare a pieței financiare și în parte - de către stat a reglementărilor sale. Cu toate acestea, în practică, echilibrul absolut al pieței financiare, și anume soldul complet al elementelor sale individuale, realizate extrem de rare, iar în cazul în care se realizează, apoi o perioadă foarte scurtă.

Fiecare tip are propriile sale pe piețele financiare, în special formarea unui mecanism care să asigure interconectarea elementelor individuale ale pieței, dar principiile fundamentale ale mecanismului de funcționare a pieței de natură generală. Deci, în primul rând ia în considerare principiile generale ale mecanismului de funcționare a pieței financiare în ansamblu. Aceste principii fundamentale sunt reduse la următoarele puncte principale:

1. Rolul principal în sistemul principalelor elemente ale pieței financiare joacă un preț de instrumente financiare individuale (servicii financiare). Este acest element reflectă echilibrul cererii și ofertei de pe piață, starea de echilibru său, gradul de satisfacție a intereselor economice ale tuturor participanților săi. rol prioritar în sistemul de prețuri al elementelor pieței financiare pentru a asigura echilibrul determină rolul special al tarifare în mecanismul său de funcționare.

2. prețurile de pe piețele financiare sunt determinate în primul rând de nivelul de profitabilitate al anumitor instrumente financiare, care se bazează pe nivelul mediu al ratei dobânzii (sau rata medie de rentabilitate a capitalului investit

3. Particularitatea formării prețurilor pe piața financiară este un impact semnificativ asupra procesului de capital speculativ circulant ea. Acest lucru creează nu numai o cerere reală pentru anumite instrumente financiare din partea agenților economici, dar, de asemenea, cererea speculativă, care nu au legătură cu nevoile reale ale economiei. Nivelul ridicat al componentei speculative a pieței financiare este un fenomen normal.

4. Prețurile de pe piața financiară este foarte dinamică, influențată de mai mulți factori obiectivi, manifestate atât la nivel macro și micro, astfel încât nivelul lor se schimba aproape zilnic. 5. Rolul de mare de informații cu privire la nivelul prețurilor pentru anumite instrumente financiare în implementarea activităților de management financiare ale întreprinderii, precum și în gestionarea dezvoltării țării în procesele economice generale determina nu numai eficiența, dar, de asemenea, deschiderea de stabilire a acestora.

6. Stabilirea publică a nivelului prețurilor pentru instrumentele financiare de bază se efectuează în cursul cotației lor de schimb în funcție de raportul dintre volumul cererii emergente și a ofertei

7. Pret, predominante pe piața națională, prin care corespunde nivelului său de pe piața mondială. Această dependență nu este unică pe piața valutară (în cazul în care se manifestă în cel mai înalt grad), dar și pentru alte tipuri de piețe financiare.

8. Gradul înalt de influență asupra dinamicii prețurilor pe piețele financiare asupra proceselor economice din țară

8. piețe de capital, obligațiuni. piețele valutare. contractele futures, opțiuni. Swap-urile. Piețele de mărfuri. Piața valutară, în sensul restrâns al cuvântului - un mecanism instituțional special de medierea relațiilor privind cumpărarea și vânzarea de valută străină, în cazul în care majoritatea tranzacțiilor sunt încheiate între băncile (precum și cu participarea brokerilor și a altor instituții financiare) piață .Valyutny în sensul larg al cuvântului - o relație nu numai între subiecții săi (de exemplu, în principal, între bănci), dar, de asemenea, între bănci și clienți.

Caracteristica principală a pieței valutare este faptul că unitățile monetare se confruntă între ele numai sub formă de înregistrări pe conturile corespondente. Piața valutară este un schimb și pe piața interbancară, la fel ca în cursul operațiunilor de pe aceste piețe, rata de schimb este format în mod direct, operațiunile sunt efectuate prin diferite mijloace de comunicare.

Rolul pieței valutare în economie este determinată de caracteristicile sale:

ü menținerea circulației internaționale a mărfurilor, serviciilor și capitalurilor;

ü formarea cursului de schimb sub influența cererii și ofertei;

ü mecanism de protecție împotriva riscurilor de schimb valutar și de investiții de capital speculativ;

ü instrument al statului în scopul politicii monetare și economice.

Lume diferită, piețele regionale, naționale (locale), monetare, în funcție de mărimea, natura tranzacțiilor de schimb valutar și numărul de monede utilizate.

Pe piețele valutare regionale și locale operațiunile sunt efectuate cu anumite valute convertibile.

Principalii participanți ai tranzacțiilor comerciale pe piața valutară - aceasta este marile bănci comerciale, în multe cazuri, îndeplinind funcțiile de dealeri în procesul de piață.

Orice politică monetară într-un fel sau altul afectează valoarea externă, sau cursul de schimb al monedei naționale - un indicator complex nu numai eficiența politicii monetare, dar, de asemenea, starea economiei naționale în ansamblu, în comparație cu economiile altor țări.

Futures Exchange (uneori derivate Exchange) - Exchange, de tranzacționare se desfășoară pe un futures - contracte de furnizare de produse sau titluri de valoare în viitor. Practic, toate schimburile moderne de mărfuri, acțiuni și valută, în plus fata de tranzactiile spot, conduită tranzacții în contracte futures. tranzacționare futures

Tranzacționare pe bursa la termen, în comparație cu comerțul cu bunuri reale privind schimbul de mărfuri se distinge prin:

ü tranzacții în principal speculative;

ü o legătură indirectă cu piața fizică, prin acoperire;

ü unificarea completă a tuturor termenilor contractului, cu excepția prețului;

ü parte casa de compensare în calcule între cumpărător și vânzător.

ü comerț pe scară largă utilizarea creditului acordat comercializabil cauțiune (de tranzacționare în marjă).

Swap (financiar) - operațiune privind schimbul de active.

Swap (swap pe limba engleză.) - operațiuni de comerț și schimb financiar, sub forma schimbului de o varietate de active, în care încheierea tranzacției de cumpărare (vânzare) de valori mobiliare, valute, însoțită de încheierea tranzacțiilor kontrsdelki reverse repo (cumpărare) a aceluiași produs, după o anumită perioadă pe identice sau diferite condiții. [1] În general, este nevoie de plăți de schimb multi-perioadă. Swap este utilizat pentru a crește valoarea activelor și pasivelor - pentru finanțarea împotriva titlurilor de valoare, sau invers, pentru un împrumut de valori mobiliare pentru a îndeplini obligațiile în furnizarea acestora; reducerea sau schimbare în natura riscului, de acoperire; profit, inclusiv accesul la piețele din alte jurisdicții.

Tipuri de swap-uri: swap-uri pe rata dobânzii, swap valutar, swap-uri pe acțiuni, metale prețioase schimb, credit default swap, Swaption, contracte de report.

O optiune este un contract încheiat între doi investitori, unul dintre care vinde (scrie) o opțiune, iar celălalt îl cumpără și devine astfel dreptul (dar nu obligația) în cadrul prevăzut în condițiile de opțiunea de a cumpăra sau de a vinde la un preț fix o anumită sumă sau o anumită valoare a activului suport.

Opțiunile sunt de două tipuri: opțiuni pe acțiuni, care dau dreptul de a cumpăra - opțiuni de achiziție (opțiuni de apel), și opțiuni care dau dreptul de a vinde - opțiuni de vânzare (put).

piaţa valorilor mobiliare

Clasificarea naturii mișcării de valori mobiliare

Pe piața primară (piața primară engleză.) - o piață în care oferta publică inițială de valori mobiliare nou emise.

Piața secundară (Engl piața secundară.) - o piață în care tranzacțiile efectuate cu emise anterior și au trecut primele titluri de procedura de plasare. Pe conturile secundare pe cifra de afaceri de piață pentru cea mai mare parte a tranzacțiilor cu valori mobiliare

Piața comercială acoperă a treia este, de obicei, non-enumerate, și anume, necotate, titluri de valoare [4]. De asemenea, este numit OTC sau pe piața OTC